Ссылаясь на единодушные оптимистичные прогнозы от 21 стратега, опрошенных Bloomberg, Sevens отметил, что такое согласие "выглядит как потенциальный тревожный сигнал", утверждая, что "слишком большое единодушие по любому вопросу на рынках часто является опасным признаком".
Sevens обозначил три события, которые могут привести к снижению акций.
Первое — резкий рост доходности казначейских облигаций. Sevens отметил, что последний неожиданный скачок доходности в 2022 году отправил S&P 500 "в глубокий медвежий рынок".
Компания предупредила, что давление вверх может снова нарастать из-за потенциальной отмены тарифов IEEPA и неопределенности относительно предстоящего назначения председателя ФРС президентом Трампом.
Аналитики предостерегли, что Трамп "играет с огнем", рассматривая кандидата, который может восприниматься как чрезмерно подверженный влиянию администрации. Устойчивое движение доходности 10-летних облигаций "выше 4,50%" станет "прямым препятствием для акций", заявил Sevens.
Второй риск — внезапное замедление экономики. США вступили в 2026 год с безработицей на четырехлетнем максимуме и рынком труда, который Sevens описал как "ни найма/ни увольнения".
Компания предупредила, что если уровень безработицы вырастет "до и выше 5,0%", вернутся опасения спада, и "это абсолютно вызовет падение акций".
Третий риск — откат, связанный с ИИ. После почти трех лет стимулирования роста акций, Sevens отметил, что инвесторы теперь требуют доказательств "положительной рентабельности инвестиций" на массивные расходы на ИИ.
Если инвестиции в ИИ охладятся, компания предупредила, что сочетание "сдувания пузыря ИИ" и замедления роста станет "рецептом для существенного снижения акций".
